同业存单纳入MPA迎正式通牒 民生等多家银行或踩红线

　　34家银行一年期同业存单拟于明年一季度纳入MPA同业负债考核

　　多家银行或踩红线

　　来源：南方都市报 

　　“同业存单纳入MPA”迎来正式通牒。

　　近日，央行发布《2017年第二季度中国货币政策执行报告》（以下简称《报告》）明确，拟于2018年一季度评估时起，将资产规模5000亿元以上的银行发行的一年以内同业存单纳入MPA同业负债占比指标进行考核。对其他银行继续进行监测，适时再提出适当要求。

　　南都记者注意到，从一季度的数据来看，将同业存单纳入同业负债统一管理后，大概有34家银行会受到影响，其发行量占目前同业存单规模的68%，其中在考核标准一年期以内到期的占比约98%。

　　两条标准：多家银行达标压力大

　　央行此次调整MPA考核，涉及两个限制条件，一是“资产规模5000亿元以上的银行”，二是“一年以内同业存单”。事实上，这两条标准较市场预期更松。

　　2016年年末，市场屡有传闻称同业存单可能纳入同业负债。值得注意的是，今年4月银监会发布的53号文要求，检查若同业存单计入同业融入资金余额，是否超过银行负债总额的1/3。

　　因此，当时市场普遍预测考核波及范围涉及全行业，达标要求则是纳入同业存单后的同业负债/负债总额不超过1/3的红线。

　　“在利率市场化背景下，银行负债多元化将是一种必要趋势，特别是对小银行来说，生存困局更大，因而先以银行资产规模的划分，对规模以下银行另加观察再行决定如何监管”，中信建投宏观与债券首席分析师黄文涛指出，央行给出的监管实践和监管规则整体较为平和。

　　根据“资产规模5000亿元以上的银行”标准，平安证券预计约有34家银行会受到影响，除贵阳、江阴、常熟、吴江和张家港5家银行外，上市银行均在考核范围。

　　同业存单纳入进来后，哪些银行是否会超过1/3的红线？由于银行中报发布刚刚启幕，如果按照一季度数据看，部分股份行、城商行存在“超标”情况。

　　中泰证券根据总资产、总负债、同业存单发行最新数据测算，兴业银行（43.75%）、上海银行（38 ．70 %）、民生银行（36.82%）、宁波银行（36.20%）、浦发银行（34.46%）成为最有可能踩红线的上市银行。

　　此外，平安证券研究所副所长兼金融行业首席分析师励雅敏进一步分析指出，杭州、江苏、光大和华夏等银行也可能不达标。

　　一个时限：给银行留出充分过渡期

　　值得注意的是，央行在二季度货币政策执行报告中提到，要为同业存单纳入同业负债考核“留出充分的过渡期”。

　　这个时间或比不少银行人士预期更为宽松。南都记者在“三三四”大检查时从某股份行广州地区负责人处获悉，监管明确要求超标的同业负债占比逐月、逐季度稳步下降，直至年底达标。显然，央行进一步宽限至明年一季度达标，银行调整应对的时间更为充分。

　　“同业存单纳入MPA同业负债要在明年一季度才进行考核，其实相比之前的‘三三四’大检查中要求年底之前同存业务达标，监管机构给出了比较充分的过渡时间来消化整改”，某股份制银行华东某分行金融市场部人士昨天向南都记者表示。

　　申万宏源分析师李慧勇团队表示，此次提出同存纳入同业负债考核，一方面给大中型银行提供了约8个月的整改时间，较此前银监会的要求在时间上有所放松，另一方面，同业存单占比更高的小型银行将获得更多整改时间，并且央行明确指出将在继续监测的基础上“适时”提出“适当要求”，也意味着“一刀切”的概率有所下降。

　　四种措施：可调负债结构压降同业负债占比

　　“结合我们跟踪的数据和调研情况来看，部分银行在二季度已经开始压缩同业存单规模，季度环比增速仅有小幅增长或负增长，预计2017年底前可结束调整，因此2018年一季度达标基本没有问题”，励雅敏表示。

　　如果以银行同业存单季度环比增速情况来看各家银行的同业存单规模是否有所压缩，以华夏银行为例，华夏银行今年一季度发行的同业存单规模为2589.9亿元，而截至今年6月底，华夏银行的同业存单发行为2418.43亿元，环比下降了7%。

　　据平安证券测算，华夏银行一季度的同业存单和同业负债占总负债比为28.69%，尚未突破1/3的红线。这也意味着，如果下半年同业存单数据进一步收缩，明年一季度或能达标。

　　除了压减同业存单发行外，不少未达标或处于红线边缘的银行都在同业负债占比的指标计算公式上做文章，调整负债结构以应对即将到来的MPA考核。

　　兴业研究指出，商业银行可以通过发行长期同业存单、增加存款、发债或多从央行借款四种措施达到调整负债结构、压降同业负债占比的目标。不过，考虑到存款偏离度、监管审批等多种因素，“对于存在达标压力的机构，可以考虑时点型策略，即在保障偏离度合意的前提下，吸收部分存款；或者配置型策略，即关注长段同业存单和长端债券发行市场，择机择优发行”，兴业研究指出。

　　采写：南都记者 吴梦姗

　　田姣 实习生 龙淑仪